Fachleute sprechen auch vom so genannten Leverage-Effekt: Da der Preis des Optionsscheins im Vergleich zu dem des Basiswertes sehr niedrig ist, löst in der Regel jede Preisänderung beim Basiswert eine prozentual stärkere Veränderung des Optionsscheinpreises aus.
Der Hebel wird berechnet, indem der Kurs des Basiswerts durch die Optionsprämie dividiert wird.